미국주식투자챔피언 데이비드 라이언

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윌리엄 오닐은 데이비드 라이언의 우상이었다. 1982년에 대학을 좋업한 라이언은 오닐사에 입사하기로 마음먹었다. 그는 면접관에게 오닐사에 대한 자신의 강한 관심과 입사만 허락된다면 잡역부일이라도 할 용의가 있다는 것을 밝혔다. 심지어는 무보수로 일할 용의도 있었다. 라이언은 채용되었고 4년만에 일약 오닐사의 향우 가장 나이어린 부사장감으로 지목됨과 동시에 포트폴리오 매니저로서의 역활과 기관투자 고객들에대한 종목 선정에 있어 오닐의 수석비서관이 되었다.

1985년과 87년 스탠퍼드대학 주관 미국 주식투자 챔피언쉽의 주식투자 부문에서 두번이나 우승했던 데이비드 라이언은 유망종목 발굴을 멋진 보물찾기 게임으로 인식했다. 그는 최고의 보물을 찾기 위해 밤도 주말도 없이 주식을 탐구했는데 그의 중점 연구 대상은 급등주의 조사 분석과 기업실적 조사였다. 그는 1984년에 투자원금이 1/3토막이 나버리는 치명적인 투자손실을 입는데 여기에서 투자실패의 경험을 깊이 탐구해본 결과 주가와 거래량이 지나치게 오르고 늘어날 종목을 매수한 것이 최대의 실수이며,대세하락중반의 약세장에서 강세장과 같은 공격적인 투자를 한 것 때문이라는 것을 깨닫고 피나는 공부와 충분한 수련 끝에 85년 이후에는 자신의 독자적 투자기법으로 연가 100%이상의 높은 투자수익을 기록하고 있다. 그의 유망종목 선택과정은 다음과 같다. 1. 챠트분석 : 미국의 주식 약 7,000개 중에서 1주일에 약 4,000개 종목의 챠트분석을 반드시 실시한다.(단, 10 $ 이하의 저가주 2,000개는 검토대상에서 제외한다.) 2.주석집 작성: 챠트를 정밀하게 점검하고 특별히 주시하는 종목을 추출해 세밀한 기술적 분석을 행한 후 그 결과를 차트에 기입한다. 주석은 아주 상세히 기록한다. 3. 5년간 순이익 성장률 검토 : 최근 2분기 순이익 성장률과 전년도 순이익 성장률을 대비한다. 예를 들어, 과거 5년간 순이익이 연평균 30% 성장했더라도 최종 분기 성장률이 15% 미만이라면 성장마감 징표로 본다. 높은 순이익에도 주가가 보합일 때는 전반적 약세시장이며, 강세로 바뀌면 높은 수익률을 올릴 수 있다. 4. 상대강도 검토: 상대강도를 매우 중요시하는데 상대강도가 높을수록 더 좋아하며, 일단 꺾이기 시작하면 반드시 탈출한다. 상대강도는 수치뿐 아니라 추세를 더 중요시 한다. 상대강도는 종목 뿐아니라 업종도 매우 중요시한다. 단, 상대강도는 높다고 하더라도 챠트검색을 제일 먼저 하기 때문에 바닥권 가격대에서 지나치게 오른 종목은 매수 종목군에서 제외한다. 5. 거래량 검색 : 적당한 거래량이 형성된 종목을 고른다. 거래량이 지나치게 많은 것은 노년기 종목으로 공급이 과다하다는 것을 의미하므로 고르지 않는다. 거래량이 증가하는 속도와 거래량이 증가한 기간을 헤아려 적절한 거래량 수준을 유지 하면서 점진적으로 증가하는 종목을 선정한다. 6. 기관투자가 비중과도주식은 NO! : 기관투자가 비중이 20% 미만의 적당한 주식을 고른다. 지나치게 기관보유 물량이 많은 주식은 나쁘다 7. 새로운 신선한 재료 출현 종목 주시 : 신제품 출하,흑자 반전, 실적 대폭 호전, 자산재평가 등의 새로운 상황반전이 있는 종목을 주시하여 기술적 분석상 좋은 모습을 보이면 매수한다. 8. 신고가 종목 선정 : 오랫동안 바닥권에 머물러온 주식보다 이전 고점을 가볍게 돌파하면서 신고가를 경신하는 종목을 매입한다. 9. 종목선정에 따른 성공확률 : 이렇게 해서 골라도 성공확률은 50%밖에 안된다. 만일 주식을 매입하자마자 주가가 내리기 시작하고 예측과 어긋나는 모습이 기술적 분석상 나타나면 실수를 인정하고 본전에 연연하지 않으며 7% 미만의 손실로 빨리 탈출한다. 이러한 작은 실패가 매입종목 가운데 절반이나 차지하지만, 1년에 3배 이상 오르는 종목이 반드시 나타나고 수십% 정도의 수익률을 올리는종목이 20~30%정도 되기 때문에 결산수익은 연간 100% 이상을 항상 넘기고 있다. 10. 종목보유기간 : 높은 수익률을 내는 주식은 보통 6개월, 낮은 수익률을 내는 주식은 3개월, 마이너스 수익률을 내는 주식은 2주이내에 손절매를 한다. 매입종목 하락시 물타기는 하지 않으며 지지선이 무너지면 손절매를 한다.